Это не официальный сайт wikipedia.org 01.01.2023

Банковский кризис (2023) — Википедия
Википедия

Банковский кризис (2023)

Статья Обсуждение
(перенаправлено с «Программа срочного финансирования банков США (2023)»)

Банковский кризис, вызванный ростом ставки рефинансирования и, как следствие, оттоком депозитных вкладов. Кризис затронул в первую очередь банки США и Европы, крупнейшими жертвами кризиса стали Credit Suisse, Silicon Valley Bank, First Republic Bank, Signature Bank и Silvergate Bank[1].

Банковский кризис
Изображение
Государство
Момент времени 2023
Дата начала 8 марта 2023
Участник(и) Silvergate Bank, Silicon Valley Bank и Signature Bank

ПредпосылкиПравить

 
Кривая доходности ценных бумаг Казначейства США с апреля 2020 по январь 2023 года. С июля 2022 года кривая доходности стала перевернутой, из-за чего ставки по краткосрочным облигациям превысили ставки по долгосрочным

Во время экономического спада, вызванного пандемией COVID-19 в 2020 году, в США и Еврозоне резко выросла инфляция, в отдельных случаях достигнув 14,9 %[2]. В ответ на это Федеральная резервная система США (ФРС) и Европейский Центральный банк (ЕЦБ) начали поэтапно повышать свои процентные ставки, до этого находившиеся на очень низком уровне. Из-за этого национальные краткосрочные облигации в условиях разогнавшейся инфляции перестали приносить ожидаемый доход и стали невыгодными. Многие банки, вложившие во время COVID-19 свои средства в краткосрочные облигации как наиболее надежный источник дохода, для обеспечения своей ликвидности были вынуждены продавать их по более низкой и невыгодной для себя цене, в результате терпя многомиллиардные убытки. Кризис на бирже криптовалют 2020—2022 годов также отрицательно сказался на тех банках, которые пробовали выйти на новый для себя рынок криптовалют[3]. Экономический пузырь криптовалют лопнул в конце 2022 года, вызвав массовый отток инвесторов из криптобирж[4]. Наиболее подверженными этому оттоку стали три банка, до этого участвовавших криптовалютных операциях: Silvergate Bank[5][6], Silicon Valley Bank[5] и Signature Bank[5][7][8].

Начало кризисаПравить

 
Журналисты возле отделения Signature Bank в Нью-Йорке 13 марта 2023 года

В течение пяти дней в марте 2023 года обанкротились сразу три крупных американских банка[9], что вызвало резкое снижение мировых цен на акции банков[10] и быструю реакцию регулирующих органов для предотвращения потенциального глобального финансового заражения[en]. Банкротства Silvergate Bank и Signature Bank, имеющих значительный опыт работы с криптовалютами, пришлись на разгар турбулентности на этом рынке[11][12]. Silicon Valley Bank (SVB) обанкротился в результате банковской паники[13]; его банкротство стало вторым по величине банкротством банка в истории США[14]. Подавляющим большинством клиентов банка были компании и частные лица с крупными депозитами, которые не были застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC), так как её страховка распространяется только на депозиты до $250 тысяч[15].

В ответ на банкротства банков федеральные банковские регуляторы объявили в совместном коммюнике, что будут приняты чрезвычайные меры для обеспечения того, чтобы все депозиты в Silicon Valley Bank и Signature Bank были защищены[16]. Федеральная резервная система учредила Программу срочного финансирования банков (BTFP)[17] для предоставления ссуды сроком до одного года заёмщикам, которые закладывают в качестве залога некоторые виды ценных бумаг, включая казначейские облигации США, долговые обязательства агентств и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой[18]. Чтобы кризис не затронул больше банков, глобальные отраслевые регуляторы, включая Федеральную резервную систему, Банк Канады, Банк Англии, Банк Японии, Европейский центральный банк, и Швейцарский национальный банк вмешались, чтобы обеспечить ликвидность[19][20][21].

Вскоре после банкротства SVB вкладчики стали снимать наличные из базирующегося в Сан-Франциско First Republic Bank (FRB), который специализировался на частных банковских услугах для состоятельных клиентов[22]. 10 марта 2023 года торги акциями First Republic были приостановлены[23]. Позже торги акциями были возобновлены, но продолжили падение, особенно после заявления руководства банка 24 апреля о сокращении объёма принятых депозитов на 100 млрд долларов за I квартал 2023 года. Как и SVB, FRB имел значительные незастрахованные депозиты, превышающие $250 тысяч; такие депозиты составляли 68 % от общего количества на конец 2022 года, сократившись до 27 % к концу марта. Курс акций FRB упал до $4,6 за акцию 26 апреля 2023 года (по сравнению с $143 в начале февраля)[24][25]. 1 мая FDIC объявила, что FRB был закрыт и продан JPMorgan Chase[26][27][28].

Реакция властейПравить

Программа срочного финансирования (Bank Term Funding Program, BTFP) банков США — программа кредитования в США, созданная Федеральной резервной системой (ФРС) в выходные 11—12 марта 2023 года[29].

Программа предназначена для защиты банков от набега вкладчиков после краха Silicon Valley Bank и других банков[30]. Программа финансируется через Фонд страхования вкладов (FDIC)[31], предлагает ссуды на срок до 1-ого года заёмщикам, которые закладывают в качестве залога некоторые виды ценных бумаг, включая казначейские облигации США, долговые обязательства агентств и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой[18]. Залог будет оцениваться по номинальной стоимости, а не по рыночной стоимости, поэтому банк может занимать активы, стоимость которых не пострадала в результате серии повышений FOMC процентных ставок[32] с 2022 года.

Минфин выделит до 25 млрд долл. из своего биржевого стабилизационного фонда в качестве поддержки программы[33].

Воздействие на мировые рынкиПравить

К 19 марта в СМИ всё чаще стали звучать опасения по поводу влияния кризиса в США на банковский сектор на международном уровне[19][20][21][34][35]. В тот день швейцарский банк UBS Group AG купил своего испытывающего финансовые трудности меньшего конкурента Credit Suisse в рамках соглашения при посредничестве правительства Швейцарии. За месяц до банковского кризиса в США Credit Suisse объявил о своём крупнейшем годовом убытке со времён финансового кризиса 2008 года, поскольку клиенты продолжали быстрыми темпами снимать свои наличные; в четвёртом квартале 2022 года было снято 147 миллиардов долларов. Компания также сообщила, что обнаружила «существенные недостатки» в своей финансовой отчётности. Её крупнейший инвестор, Saudi National Bank, объявил 15 марта, что не будет оказывать дополнительной поддержки Credit Suisse. Цена акций упала на 25 %, и UBS принял решение выкупить банк. Аксель Леманн[en], бывший председатель банка, позже попытался обвинить в банкротстве события в США, хотя аналитики оспаривали это заявление, так как банк на протяжении многих лет переживал многомиллиардные убытки, скандалы, текучесть кадров и слабую бизнес-стратегию[36][37][38][39][40][41].

В Японии три основных кредитора, Mitsubishi UFJ Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial Group и Mizuho Financial Group, потеряли 10—12 % в стоимости своих акций из-за рыночных потрясений и их влияния на рынок облигаций[42]. Фондовый индекс Японии TOPIX упал на 17 %. Падение было вызвано опасениями по поводу краха SVB и рисками в региональном банковском секторе Японии, частично из-за подверженности повышению процентных ставок в США. Центральный банк Японии в середине марта провёл кризисное заседание[43]. Турбулентность в финансовой системе вынудила центральный банк Индии отложить повышение процентных ставок 6 апреля, а его глава Шактиканта Дас[en] заявил, что «это пауза, а не разворот». Центральные банки Австралии, Канады и Индонезии также приостановили дальнейшее повышение ставок[44].

См. такжеПравить

ПримечанияПравить

  1. ↑ Fed up with shrinking savings, Europeans pull billions from banks (англ.). Daily Sabah (4 мая 2023). Дата обращения: 7 мая 2023.
  2. ↑ Global surge in inflation, Deloitte (February 18, 2022).
  3. ↑ DiCamilio, Nate. How much exposure do global banks have to crypto?, Quartz (March 1, 2023). Дата обращения: 12 марта 2023.
  4. ↑ Julian, Gerrit, Mark, De Vynck. 'Crypto winter' has come. And it's looking more like an ice age. (17 December 2022). Дата обращения: 18 декабря 2022.
  5. ↑ 1 2 3 Yue, Francis. Crypto-friendly Signature Bank shut down by regulators, after collapses of Silicon Valley Bank, Silvergate, MarketWatch (March 12, 2023). Дата обращения: 12 марта 2023.
  6. ↑ Ensign, Rachel Louise. Crypto Bank Silvergate to Shut Down, Repay Deposits, The Wall Street Journal (March 8, 2022). Дата обращения: 13 марта 2023.
  7. ↑ Lang, Hannah. Regulators close Signature bank, announce plan to make depositors whole, Reuters (March 12, 2023). Дата обращения: 12 марта 2023.
  8. ↑ Signature Bank Is Shut by Regulators After SVB Failure, The Wall Street Journal (March 12, 2023). Дата обращения: 12 марта 2023.
  9. ↑ Глава SEC предложил «укрепить финансовые ограждения» после крушения трех банков в США  (рус.). Forbes.ru. Дата обращения: 2 мая 2023.
  10. ↑ Акции банков в мире упали из-за рухнувшего Silicon Valley Bank. Это крупнейший банковский крах с 2008 года, BBC News Русская служба. Дата обращения: 2 мая 2023.
  11. ↑ MacKenzie Sigalos. What the failures of Signature, SVB and Silvergate mean for the crypto sector (англ.). CNBC. Дата обращения: 2 мая 2023.
  12. ↑ Жертвы краха FTX рассчитывали получить возмещение от банков Silvergate и Signature, но их банкротства нарушили планы клиентов биржи :: РБК.Крипто  (рус.). РБК Крипто. Дата обращения: 2 мая 2023.
  13. ↑ Предтеча кризиса. В США рухнул очередной крупный банк // АиФ, 2.05.2023
  14. ↑ Чрезвычайное высокотехнологичное банкротство  (рус.). Коммерсантъ (12 марта 2023). Дата обращения: 2 мая 2023.
  15. ↑ SVB потянул за собой рынки  (рус.). Коммерсантъ (13 марта 2023). Дата обращения: 2 мая 2023.
  16. ↑ Joint Statement by Treasury, Federal Reserve, and FDIC (англ.). Board of Governors of the Federal Reserve System. Дата обращения: 2 мая 2023.
  17. ↑ Регуляторы США обнародовали план действий в связи с крахом банка SVB  (рус.). Forbes.ru. Дата обращения: 2 мая 2023.
  18. ↑ 1 2 Smith. Federal Reserve announces emergency lending facility to shore up US banks, Financial Times (12 марта 2023).
  19. ↑ 1 2 Global banking crisis: What just happened?, CNN (19 марта 2023). Дата обращения: 20 марта 2023.
  20. ↑ 1 2 Global stocks sink after Credit Suisse takeover, amid fears of banking crisis, Los Angeles Times (20 марта 2023). Дата обращения: 20 марта 2023.
  21. ↑ 1 2 Investors Say Banking Crisis Far From Over Even After UBS's Credit Suisse Deal, Bloomberg (20 марта 2023). Дата обращения: 20 марта 2023.
  22. ↑ JPMorgan купит рухнувший First Republic Bank  (рус.). РБК. Дата обращения: 2 мая 2023.
  23. ↑ Will First Republic Bank enter FDIC receivership or be sold "under duress" before January 1, 2024? (амер. англ.). Metaculus[en] (11 марта 2023). Дата обращения: 2 мая 2023.
  24. ↑ Jesse Pound. First Republic, other regional bank stocks sink after failure of Silicon Valley Bank (англ.). CNBC. Дата обращения: 2 мая 2023.
  25. ↑ First Republic shares book slim gains after brutal sell-off (англ.). Reuters (27 апреля 2023). Дата обращения: 27 апреля 2023.
  26. ↑ First Republic Bank закрыт и продан JPMorgan Chase  (рус.). Коммерсантъ (1 мая 2023). Дата обращения: 2 мая 2023.
  27. ↑ Farrell, Maureen. First Republic Bank Is Seized by Regulators and Sold to JPMorgan Chase, The New York Times (1 мая 2023). Дата обращения: 2 мая 2023.
  28. ↑ JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Ohio Assumes All the Deposits of First Republic Bank, San Francisco, California (амер. англ.). www.fdic.gov. Дата обращения: 2 мая 2023.
  29. ↑ Eisen. Meet the BTFP, the Fed’s 2023 Crisis Facility (англ.). The Wall Street Journal (12 марта 2023). Дата обращения: 12 марта 2023.
  30. ↑ Cox. U.S. government steps in and says people with funds deposited at SVB will be able to access their money (англ.). CNBC (12 марта 2023). Дата обращения: 12 марта 2023.
  31. ↑ Smialek. Regulators Race to Contain Silicon Valley Bank Fallout and Close Signature Bank, The New York Times (12 марта 2023). Дата обращения: 12 марта 2023.
  32. ↑ Ставка по федеральным фондам
  33. ↑ Burns. Factbox: Key elements of Fed's new US bank funding program, Reuters (12 марта 2023).
  34. ↑ Central banks announce dollar liquidity measures to ease banking crisis, Financial Times (19 марта 2023). Дата обращения: 7 мая 2023.
  35. ↑ Fed Leads Global Liquidity Boost as Bank Crisis Deepens. Swap lines are 'an important liquidity backstop to ease strains in global funding markets,' the Fed said. (англ.). TheStreet (20 марта 2023). Дата обращения: 7 мая 2023.
  36. ↑ Швейцарский UBS уговорили выкупить проблемный банк Credit Suisse, BBC News Русская служба. Дата обращения: 7 мая 2023.
  37. ↑ UBS покупает Credit Suisse за $3,25 млрд  (рус.). Interfax.ru. Дата обращения: 7 мая 2023.
  38. ↑ Makortoff, Kalyeena. Credit Suisse axes top bosses’ bonuses after biggest loss since financial crisis, The Guardian (9 февраля 2023). Дата обращения: 7 мая 2023.
  39. ↑ Daga, Anshuman. What happened at Credit Suisse and how did it reach crisis point?, Reuters (18 марта 2023). Дата обращения: 7 мая 2023.
  40. ↑ Merced, Michael J. de la. UBS Agrees to Buy Rival Credit Suisse, The New York Times (19 марта 2023). Дата обращения: 7 мая 2023.
  41. ↑ Elliot Smith. The Swiss claim the U.S. banking crisis ultimately toppled Credit Suisse. But are they right? (англ.). CNBC. Дата обращения: 7 мая 2023.
  42. ↑ SVB collapse hits Japanese banks harder than Chinese ones (брит. англ.). Nikkei Asia. Дата обращения: 7 мая 2023.
  43. ↑ Japanese banks take post-SVB hit over bond fears, Financial Times (26 марта 2023). Дата обращения: 7 мая 2023.
  44. ↑ Bhat, Swati. India pauses rate hikes in surprise decision, but door open for more, Reuters (6 апреля 2023). Дата обращения: 7 мая 2023.

СсылкиПравить

Источник — https://ru.wikipedia.org/w/index.php?title=Банковский_кризис_(2023)&oldid=130576784