Скользящая средняя (индикатор)

Скользя́щая сре́дняя, скользя́щее сре́днее (англ. moving average, англ. MA) — технический индикатор в основе которого лежит анализ поведения котировок ценной бумаги и их скользящего среднего^[1]^[2]^[3].

Годовая скользящая средняя на графике РАО ЕЭС в 2004—2008 годах (до окончания торгов по бумаге)

Скользящее среднее — один из старейших и наиболее распространённый индикатор технического анализа, относящийся к трендовым индикаторам^[1].

Теоретическое обоснованиеПравить

Скользящая средняя является фильтром низких частот, то есть пропускает низкочастотную активность (долгосрочные циклы и их линии трендов), отсекая высокочастотные — случайные колебания^[3].

Методика построенияПравить

Для использования индикатора одновременно совмещаются графики цены и его скользящей средней^[1]^[2].

Вид скользящей средней и период построения (количество временных периодов, по которому осуществляется усреднение^[1]; иногда называется порядком^[2] или временным окном^[3] или длиной^[3]) выбирается трейдером на своё усмотрение и зависит от горизонта торговли, волатильности рынка и инструмента^[1].

Причём, в разные промежутки времени могут использоваться различные виды скользящих средних и разные периоды построения^[1]. Выбор данных параметров считается настолько сложным, что стал отдельной ветвью технического анализа^[2]. Однако в общем случае признаётся, что чем больше время прогноза, тем больший порядок необходимо выбрать для скользящей средней, и наоборот^[1]^[2].

Для построения и анализа обычно используют любую из общепринятых биржевых цен (открытия, закрытия, максимум, минимум, средняя, средневзвешенная), но обычно используют цену закрытия^[1]^[4].

Торговая стратегияПравить

Наиболее простой является стратегия, при которой инструмент покупается при условии, что график цены пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх, и продаётся, когда график цены пересекает график скользящей средней сверху вниз^[1]^[2]^[4]. И то и другое явление называют пробоем^[3].

Кроме того, полагают, что если линия графика цены находится выше скользящей средней, то рынок считается «бычьим», на котором можно покупать, а если наоборот — «медвежьим», предпочтительным для продажи^[2]^[4].

Фильтрация сигналовПравить

Обычно индикатор даёт много ложных сигналов к покупке/продаже.

Для минимизации данного явления применяется несколько методов:

Решение о покупке/продаже принимается, если между графиками цены и скользящей средней после её пробоя установилось расстояние равное определённому количеству минимальных изменений цены для инструмента^[2].
Решение о покупке/продаже принимается, если после пробоя скользящей средней прошло какое-то установленное время, но тенденция не изменилась^[2].
По методу процентного конверта. Вместо одной скользящей средней строится две линии: одна выше, а другая ниже, отстоящие от рассчитанного скользящего среднего на определённый процент. Решение о покупке принимается после пересечения графиком цены верхней линии снизу вверх и наоборот, решение о продаже принимается после пересечения графиком цены нижней линии сверху вниз^[2].
По методу полосы. Вместо скользящей средней, построенной по цене закрытия, строятся две скользящие средние по максимальной и минимальной цене. Решения принимаются при пересечении этих линий графиком цены аналогичным методу процентного конверта способом^[2].

В 1992 году Тушар Шонде^[5] (англ. Tushar Chande) разработал адаптивную модель скользящей средней, в которой период построения зависит от волатильности цены — VIDYA^[3]^[6].

В 1995 году Перри Кауфман (англ. Perry J. Kaufman — версия статьи «Перри Кауфман» на английском языке Perry J. Kaufman) предложил свою версию подобного технического индикатора — Адаптивная скользящая средняя Кауфмана^[6].

Особенности использованияПравить

В общем случае график скользящей средней соотносят с последним значением цены, однако некоторые трейдеры сдвигают его на несколько промежутков вперёд или назад^[2].

ДостоинстваПравить

Любому изменению тренда предшествует прорыв кривой скользящей средней определённого вида, рассчитанного за определённый период^[1].
Полная автоматизация принятия решения^[2].
Наиболее эффективный инструмент при ярко выраженных трендах^[2].
Простота использования и доступность понимания^[2].
Многофункциональность^[3].

НедостаткиПравить

Запаздывание сигнала^[1].
Значительное число ложных сигналов^[1], особенно при боковом тренде^[2].

Дополнительные способы использованияПравить

Скользящие средние можно применять не только к ряду цен, но и к произвольным рядам, например, к другим индикаторам, интерпретируя результат описанным выше способом^[1].

См. такжеПравить

ПримечанияПравить

↑ ¹ ² ³ ⁴ ⁵ ⁶ ⁷ ⁸ ⁹ ¹⁰ ¹¹ ¹² ¹³ Стивен Б. Акелис. Скользящие средние значения (Moving Averages) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 26—29. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526. Архивная копия от 14 апреля 2012 на Wayback Machine
Стивен Б. Акелис. Скользящие средние значения (Moving Averages) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 198—205. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526. Архивная копия от 14 апреля 2012 на Wayback Machine
↑ ¹ ² ³ ⁴ ⁵ ⁶ ⁷ ⁸ ⁹ ¹⁰ ¹¹ ¹² ¹³ ¹⁴ ¹⁵ ¹⁶ Эрлих А. А. Технический анализ товарных и финансовых рынков: Прикладное пособие. — 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 1996. — 176 с. ISBN 5-86225-346-7
↑ ¹ ² ³ ⁴ ⁵ ⁶ ⁷ Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик. Энциклопедия торговых стратегий -М. Альпина Паблишер, 2002. 400 с. — ISBN 5-94599-028-0
↑ ¹ ² ³ Якимкин В. Н. Финансовый дилинг. Технический анализ. — М.: ИКФ Омега-Л, 2005—480 с. ISBN 5-98119-632-7
↑ Иногда переводится как Чанд.
↑ ¹ ² Динамические скользящие средние. Часть 2. Архивная копия от 7 сентября 2012 на Wayback Machine // Константин Копыркин, «Современный трейдинг», № 5-6, 2001. С. 8-12.

[achelis.a.z-1] ¹ ² ³ ⁴ ⁵ ⁶ ⁷ ⁸ ⁹ ¹⁰ ¹¹ ¹² ¹³ Стивен Б. Акелис. Скользящие средние значения (Moving Averages) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 26—29. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526. Архивная копия от 14 апреля 2012 на Wayback Machine
Стивен Б. Акелис. Скользящие средние значения (Moving Averages) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 198—205. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526. Архивная копия от 14 апреля 2012 на Wayback Machine

[erlih.tech-2] ¹ ² ³ ⁴ ⁵ ⁶ ⁷ ⁸ ⁹ ¹⁰ ¹¹ ¹² ¹³ ¹⁴ ¹⁵ ¹⁶ Эрлих А. А. Технический анализ товарных и финансовых рынков: Прикладное пособие. — 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 1996. — 176 с. ISBN 5-86225-346-7

[kats.encyclopedia-3] ¹ ² ³ ⁴ ⁵ ⁶ ⁷ Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик. Энциклопедия торговых стратегий -М. Альпина Паблишер, 2002. 400 с. — ISBN 5-94599-028-0

[yakimkin.fin-4] ¹ ² ³ Якимкин В. Н. Финансовый дилинг. Технический анализ. — М.: ИКФ Омега-Л, 2005—480 с. ISBN 5-98119-632-7

[chande.name-5] Иногда переводится как Чанд.

[konkop.narod.ru.7_74_79-6] ¹ ² Динамические скользящие средние. Часть 2. Архивная копия от 7 сентября 2012 на Wayback Machine // Константин Копыркин, «Современный трейдинг», № 5-6, 2001. С. 8-12.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]