Коэффициент Трейнора

Коэффициент Трейнора (Κ_T) — представляет собой отношение средней доходности, превышающей безрисковую процентную ставку, к систематическому риску β.

Расчет коэффициентаПравить

$\text{[math]}$ $\text{[math]}$ $K_{T}={\frac {E[R-R_{f}]}{\beta }}$

$\text{[math]}$ $\text{[math]}$ $R$ — доходность портфеля (актива)
$\text{[math]}$ $\text{[math]}$ $R_{f}$ — доходность от альтернативного вложения (как правило, берется безрисковая процентная ставка)
$\text{[math]}$ $\text{[math]}$ $E[R-R_{f}]$ — математическое ожидание
$\text{[math]}$ $\text{[math]}$ $\beta$ — систематический риск

В отличие от Коэффициент Шарпа, в данном показателе доходность соотносится не с общим риском, а только с систематическим (недиверсифицируемым).

Коэффициент Трейнора

Расчет коэффициентаПравить

См. такжеПравить