KST (индикатор)

KST («Знать наверняка» от англ. Know Sure Thing, также осциллятор KST) — комбинированный технический индикатор сглаженных и взвешенных темпов изменения цены инструмента на четырёх различных интервалах.

История и названиеПравить

Индикатор KST разработал Мартин Дж. Принг впервые детально представив и описав его в 1993 году в книге «Мартин Принг о Моментуме» (англ. Martin Pring on Market Momentum).

KST является аббревиатурой выражения Know Sure Thing, что обычно переводится как Знать наверняка, однако Мартин Принг предостерегал:

 

... важно знать, что на рынке никто не в состоянии действовать наверняка

 — Мартин Принг «Мартинг Принг о Моментуме».

 

Оригинальный текст (англ.): 

... it’s also important to know that this approach is not a sure thing

 — Martin J. Pring Martin Pring on Market Momentum.

Методика расчётаПравить

В оригинальной методике четыре индикатора скорости изменения цены на разных интервалах сглаженные с помощью экспоненциальных скользящих средних суммируются с учётом весовых коэффициентов:

${\mathit{\text{KST}}}_t=W_1\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,{\mathit{\text{avg}}}_1}(Ro{C}_{i,x_1})+W_2\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,{\mathit{\text{avg}}}_2}(Ro{C}_{i,x_2})+W_3\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,{\mathit{\text{avg}}}_3}(Ro{C}_{i,x_3})+W_4\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,{\mathit{\text{avg}}}_4}(Ro{C}_{i,x_4}),$${\textit {KST}}_{t}=W_{1}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{1}}(RoC_{i,x_{1}})+W_{2}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{2}}(RoC_{i,x_{2}})+W_{3}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{3}}(RoC_{i,x_{3}})+W_{4}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{4}}(RoC_{i,x_{4}}),$ 

где ${\mathit{\text{KST}}}_t$${\textit {KST}}_{t}$  — значение индикатора $KST$$KST$  в текущем периоде $t$$t$ ; $W_1,W_2,W_3,W_4$$W_{1},W_{2},W_{3},W_{4}$  — весовые коэффициенты (константы), ${\mathit{\text{EMA}}}_{t,{\mathit{\text{avg}}}_1},{\mathit{\text{EMA}}}_{t,{\mathit{\text{avg}}}_2},{\mathit{\text{EMA}}}_{t,{\mathit{\text{avg}}}_3},{\mathit{\text{EMA}}}_{t,{\mathit{\text{avg}}}_4}$${\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{1}},{\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{2}},{\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{3}},{\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{4}}$  значение скользящих средних в момент $t$$t$ :

${\mathit{\text{EMA}}}_{t,\mathit{\text{avg}}}={\mathrm{\alpha <!--\; \alpha \; -->}}_{\mathit{\text{avg}}}\cdot <!--\; \cdot \; -->p_t+(1-<!--\; -\; -->{\mathrm{\alpha <!--\; \alpha \; -->}}_{\mathit{\text{avg}}})\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t-<!--\; -\; -->1},$${\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}}=\alpha _{\textit {avg}}\cdot p_{t}+(1-\alpha _{\textit {avg}})\cdot {\textit {EMA}}_{t-1},$ 

построенных с разными коэффициентами сглаживания, вычисленными по традиционной для технического анализа «дневной формуле»:

${\mathrm{\alpha <!--\; \alpha \; -->}}_{\mathit{\text{avg}}}=\frac{2}{\mathit{\text{avg}}+1},$$\alpha _{\textit {avg}}={\frac {2}{{\textit {avg}}+1}},$ 

где в качестве параметра $\mathit{\text{avg}}$${\textit {avg}}$  используются значения ${\mathit{\text{avg}}}_1,{\mathit{\text{avg}}}_2,{\mathit{\text{avg}}}_3,{\mathit{\text{avg}}}_4$${\textit {avg}}_{1},{\textit {avg}}_{2},{\textit {avg}}_{3},{\textit {avg}}_{4}$  от индикаторов изменения цены

${\mathit{\text{RoC}}}_{t,x}=\frac{{\mathit{\text{close}}}_t-<!--\; -\; -->{\mathit{\text{close}}}_{t-<!--\; -\; -->x}}{{\mathit{\text{close}}}_{t-<!--\; -\; -->x}}\cdot <!--\; \cdot \; -->100\mathrm{\%<!--\; \%\; -->},$${\textit {RoC}}_{t,x}={\frac {{\textit {close}}_{t}-{\textit {close}}_{t-x}}{{\textit {close}}_{t-x}}}\cdot 100\%,$ 

где в качестве параметра $x$$x$  берутся четыре разные интервала $x_1,x_2,x_3,x_4$$x_{1},x_{2},x_{3},x_{4}$  и ${\mathit{\text{close}}}_t,{\mathit{\text{close}}}_{t-<!--\; -\; -->x}$${\textit {close}}_{t},{\textit {close}}_{t-x}$  — текущая — $t$$t$  цена закрытия и цена закрытия $x$$x$  периодов назад — $t-<!--\; -\; -->x$$t-x$ .

В своей работе Мартин Принг рекомендует следующие значения:

• Число периодов для вычисления $\mathit{\text{RoC}}(x):x_1=10,x_2=15,x_3=20,x_4=30.$${\textit {RoC}}\ (x):x_{1}=10,x_{2}=15,x_{3}=20,x_{4}=30.$ 
• Длины экспоненциально сглаженных скользящих средних $\mathit{\text{EMA}}(\mathit{\text{avg}}):{\mathit{\text{avg}}}_1=10,{\mathit{\text{avg}}}_2=10,{\mathit{\text{avg}}}_3=10,{\mathit{\text{avg}}}_4=15.$${\textit {EMA}}\ ({\textit {avg}}):{\textit {avg}}_{1}=10,{\textit {avg}}_{2}=10,{\textit {avg}}_{3}=10,{\textit {avg}}_{4}=15.$ 
• Весовые коэффициенты при сумировании $(W):W_1=1,W_2=2,W_3=3,W_4=4.$$(W):W_{1}=1,W_{2}=2,W_{3}=3,W_{4}=4.$ 

После подстановки данных значений формула принимают вид:

${\mathit{\text{KST}}}_t=1\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,10}(Ro{C}_{i,10})+2\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,10}(Ro{C}_{i,15})+3\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,10}(Ro{C}_{i,20})+4\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,15}(Ro{C}_{i,30}).$${\textit {KST}}_{t}=1\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,10})+2\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,15})+3\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,20})+4\cdot {\textit {EMA}}_{t,15}(RoC_{i,30}).$ 

Некоторые аналитики рекомендуют взвешивать полученное значение:

${\mathit{\text{WKST}}}_t=\frac{W_1\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,{\mathit{\text{avg}}}_1}(Ro{C}_{i,x_1})+W_2\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,{\mathit{\text{avg}}}_2}(Ro{C}_{i,x_2})+W_3\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,{\mathit{\text{avg}}}_3}(Ro{C}_{i,x_3})+W_4\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,{\mathit{\text{avg}}}_4}(Ro{C}_{i,x_4})}{W_1+W_2+W_3+W_4},$${\textit {WKST}}_{t}={\frac {W_{1}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{1}}(RoC_{i,x_{1}})+W_{2}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{2}}(RoC_{i,x_{2}})+W_{3}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{3}}(RoC_{i,x_{3}})+W_{4}\cdot {\textit {EMA}}_{t,{\textit {avg}}_{4}}(RoC_{i,x_{4}})}{W_{1}+W_{2}+W_{3}+W_{4}}},$ 

или с исходными параметрами:

${\mathit{\text{WKST}}}_t=\frac{1\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,10}(Ro{C}_{i,10})+2\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,10}(Ro{C}_{i,15})+3\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,10}(Ro{C}_{i,20})+4\cdot <!--\; \cdot \; -->{\mathit{\text{EMA}}}_{t,15}(Ro{C}_{i,30})}{1+2+3+4}.$${\textit {WKST}}_{t}={\frac {1\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,10})+2\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,15})+3\cdot {\textit {EMA}}_{t,10}(RoC_{i,20})+4\cdot {\textit {EMA}}_{t,15}(RoC_{i,30})}{1+2+3+4}}.$ 

Из формул видно, что самый больший вес — 4 придаётся наиболее длинному значению $Ro{C}_{i,30}$$RoC_{i,30}$  сглаженному с помощью самой медленной ${\mathit{\text{EMA}}}_{t,15}$${\textit {EMA}}_{t,15}$ .

Торговые стратегииПравить

Оригинальная оценка поведения KST многофакторна и сложна, однако возможны и чисто механические стратегии:

• Открыть длинную позицию, когда KST пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх.
• Закрыть длинную позицию, когда KST пересекает свою скользящую среднюю сверху вниз.

Причём, по данным аналитиков, подобной стратегией не рекомендуется пользоваться для открытия коротких позиций.

ЛитератураПравить

• Martin J. Pring Martin Pring on Market Momentum. McGraw-Hill, New York, May 1, 1997—358 p. ISBN 0-7863-1176-2; ISBN 978-0-7863-1176-7.
• Picking Out Your Trading Trend // Martin J. Pring, Stocks & Commodities V. 18:4 (62-68).

СсылкиПравить

• Pring Research (англ.).