Теория принципала-агента

Тео́рия принципа́ла—аге́нта, пробле́ма принципа́ла—аге́нта (англ. principal-agent problem) — теоретическая модель экономики, созданная с целью понимания ситуаций управления между неравными акторами, имеющими разные степени информированности (асимметричность информации): лицо, дающее поручение (принципал), обычно находится в выcшей иерархической позиции и ожидает решения поставленной задачи в своих интересах; с другой стороны лицо, выполняющее поручение (агент: менеджер или экономический агент), находится в нижней иерархической позиции, но владеет большей информацией чем принципал и может пользоваться этой информацией либо в интересах принципала, либо в своих собственных интересах. Чтобы решить данную проблему предлагаются разные стратегии, как например доверительные отношения, системы общей информации или целенаправленные побуждения.

ИсторияПравить

Американские экономисты Майкл Дженсен и Уильям Меклинг развивали теорию принципала—агента в своей статье 1976 года «Теория фирмы: управленческое поведение, агентских издержек и структуры собственности», и сфокусировались на проблемах администрации крупных американских фирм. В центре размышлений стоит вопрос о том, как уменьшить желание сотрудников растрачивать фирменные материальные средства в собственных интересах.

ПредположенияПравить

Теория принципала-агента, развивавшаяся в первую очередь в сфере экономики, строится на предположении, что разные участники зависимы друг от друга в коммерческих отношениях. Принципал дает поручение и надеется на правильное выполнение со стороны агента. Ключевым моментом является асимметричность информации. Так как возможно, что агент владеет большей информацией, то он может использовать это информационное преимущество в собственных целях. Теория предполагает, что человек оппортунист и действует, прежде всего, из эгоизма.

Скрытие качества и скрытая информацияПравить

При заключении договора предыдущие проблемы отличаются от последующих проблем. До заключения договора обе участвующие стороны могут из-за незнания выбрать неправильного партнера бизнеса. Чтобы избежать этой ситуации агентам придется строить отношения доверия, например при помощи обмена сертификатами. С другой стороны у агента существует неуверенность об оплате его услуги. Принципал может заслуживать доверие посредством репутации, опыта или культуры предпринимателя. Проблемы, возникающие до подписания договора, чаще всего касаются скрытых качеств обоих партнеров. После заключения договора появляются проблемы скрытой информации. Принципал не имеет возможности проверить работу агента, например потому, что агент специалист, и только ему известны действительные масштабы данного поручения. Также, проблема не только в том, что могут существовать неизвестные принципалу данные, но и возможные действия агента. Чтобы проверить правильное выполнение поручения, принципал может создавать механизм проверки, как например, бюрократический аппарат или консультироваться с другим специалистом (второй агент).

Моральный рискПравить

Моральный риск (от англ. moral hazard) — теория влияния в ключевой момент стимулов на поведение человека в проблеме принципала-агента. В результате агент действует таким образом, что принципалу из-за нехватки информации кажется, что он получил самый лучший (из возможных для принципала) результат, хотя в действительности самый выгодный (из возможных агенту) результат получил агент. Невозможность абсолютной проверки со стороны принципала побуждает агента действовать в своих интересах.

Примеры использованияПравить

В экономикеПравить

Типичная ситуация, в которой возникает проблема принципала агента, это рынок недвижимости. Заинтересованной в покупке квартиры стороне придётся обратиться к риелтору, то есть к специалисту в секторе недвижимости. В качестве примера, интерес возможного покупателя получить самую дешевую двухкомнатную квартиру. Если в этом случае у риелтора теоретически 10 двухкомнатных квартир в продаже, высокое побуждение на стороне агента не предлагать клиентам сразу все квартиры, чтобы узнать финансовые средства возможного покупателя. Скрывая информацию, агент рассчитывает на выгодное заключение договора, так как в случае отказа клиента, у него есть возможность предложить ещё вторую дешевую квартиру. Таким образом, риелтор, возможно, продаст две или больше квартир, предложив будущим клиентам, имеющих меньшие финансовые средства, самую дешевую квартиру. У принципала нет возможностей абсолютного проверки информации, так как он не знаком с рынком недвижимости. Описываемая ситуация — типичный случай скрытой информации.

В политологииПравить

Теоретическая проблема представительских демократий заключается в отношениях доверия между избирателями и депутатами парламентов. Перед выборами кандидаты в законодательные органы сообщают потенциальным избирателям, какие меры будут приняты после выборов, в случае победы данного кандидата. Хотя существует моральная обязанность депутатов вести борьбу за обещанные цели, реальность показывает, что агенты могут преследовать собственные цели. В подобных ситуациях принципалу очень легко совершить ошибку и делегировать власть неверному агенту, так как он зачастую избирает его в условиях сильного недостатка информации. Кроме того, данная проблема связана и с вмешательством в принципал-агентские отношения третьих лиц на стороне агентов, которые всячески искажают его образ ради целей продвижения и создания выгодного образа. Проблемы коррупции связаны с нехваткой возможности проверки со стороны избирателя, так как политические решения чаще всего принимаются непублично, и могут вызывать утрату доверия к политической системе: наличествует проблема скрытого поведения агента. Избежать этой ситуации возможно при помощи постоянного контроля депутатов, например, при помощи декларации доходов при независимом бюрократическом аппарате. Кроме того, в первую очередь, в демократических государствах существует ряд механизмов, которые позволяют обеспечить более тщательный отбор агентов. Одним из самых действенных представляются дебаты с конкурентами в прямом эфире, когда воздействие на образ кандидата в агенты со стороны третьих лиц и иных факторов сводятся до возможного минимума. Существуют и различные действенные стратегии поведения принципалов, которые способствуют более тщательному отбору агентов.

В международных отношенияхПравить

Поскольку бюрократия может оказывать давление на участвующие стороны в ситуациях, связанных с проблемой принципала-агента, она также может стать агентом сама по себе. Особенно в учёбе международных организаций проблема принципала-агента является проблемой первого порядка. Ролан Вобель показывает, что динамика бюрократических аппаратов влияет на эффективность международных организаций таких, как ЕС, Международный валютный фонд или Международная организация труда. Вобель указывает на самостоятельное поведение международных организаций, так как чиновники в бюрократических аппаратах, во-первых, занимают должности длительный срок (в отличие от сменяющихся демократических правительств) и, во-вторых, что издержки тотальной проверки национальными и международными парламентами слишком высокие. Таким образом, из-за бюрократических соображений, международные организации могут не действовать в интересах жителей относящихся к ним государств. Результаты могут быть аналогичными и в национальных правительствах — и вызывать утрату доверия политической системе. Ощущение того, что чиновники ЕС действовали в основном в собственных интересах, оказало влияние на решение британского народа выйти из ЕС. Хотя этот факт не подтвержден исследователями, обзор прессы производит именно такое впечатление.