Индекс товарного канала

Индекс товарного канала (англ. commodity channel index, англ. CCI) — технический индикатор, основанный на анализе текущего изменения отклонения цены от её среднего значения за определённый период и среднестатистического абсолютного значения этого параметра. Несмотря на название, данный индикатор применим к любым финансовым рынкам. Разработчиком CCI является Дональд Ламберт (англ. Donald Lambert), который впервые опубликовал статью о нём в октябре 1980 года в журнале Commodities (ранее Futures)  (англ.) (рус..

Индекс товарного канала построенный по 14 периодам.

ГипотезаПравить

Предполагается, что если цена отклоняется от своей скользящей средней на интервал, больший чем обычный для рассматриваемого периода, то происходит изменение тренда.

Методика построенияПравить

Типичная ценаПравить

В качестве ключевого ценового показателя для своего индикатора Дональд Ламберт вводит понятие типичная цена (англ. typical price), которая вычисляется по следующей формуле:

${\text{Typical Price}}_t=p_t=\frac{hig{h}_t+lo{w}_t+clos{e}_t}{3},$${\text{Typical Price}}_{t}=p_{t}={\frac {high_{t}+low_{t}+close_{t}}{3}},$ 

где ${\text{Typical Price}}_t$${\text{Typical Price}}_{t}$  (в дальнейшем $p_t$$p_{t}$ ) — типичная цена, $hig{h}_t$$high_{t}$  — максимальная цена, $lo{w}_t$$low_{t}$  — минимальная цена, $clos{e}_t$$close_{t}$  — цена закрытия рассматриваемого периода $t$$t$ .

Например, для торгового дня в котором максимальная цена равнялась 1,2200, минимальная была равна 1,2080, а закрытие произошло на уровне 1,2150, типичная цена равна:

$p_t=\frac{1,2200+1,2080+1,2150}{3}=1,2143.$$p_{t}={\frac {1,2200+1,2080+1,2150}{3}}=1,2143.$ 

Вычисление CCIПравить

Индекс торгового канала рассчитывается как приведённое отношение текущего отклонения типичной цены от её простого скользящего среднего к среднему абсолютному отклонению этой величины:

$CC{I}_t=\frac{1}{0,015}\cdot <!--\; \cdot \; -->\frac{p_t-<!--\; -\; -->{\mathit{\text{SMA}}}_n(p_t)}{{\mathit{\text{MAD}}}_n(p_t)},$$CCI_{t}={\frac {1}{0,015}}\cdot {\frac {p_{t}-{\textit {SMA}}_{n}(p_{t})}{{\textit {MAD}}_{n}(p_{t})}},$ 

где $CC{I}_t$$CCI_{t}$  — значение индекса товарного канала, $\frac{1}{0,015}$${\frac {1}{0,015}}$  — коэффициент приведения, $p_t$$p_{t}$  — типичная цена, $SM{A}_n(p_t)$$SMA_{n}(p_{t})$  — простое скользящее среднее типичной цены, $MA{D}_n(p_t)$$MAD_{n}(p_{t})$  — среднее абсолютное отклонение типичной цены от её скользящей средней за период $n$$n$ .

Коэффициент приведения носит косметический характер и призван уложить $\frac{2}{3}$${\frac {2}{3}}$  значений абсолютного отклонения в промежуток $[-<!--\; -\; -->100,100]$$[-100,100]$ :

$\frac{1}{0,015}=100\cdot <!--\; \cdot \; -->\frac{2}{3}.$${\frac {1}{0,015}}=100\cdot {\frac {2}{3}}.$ 

Простое скользящее среднее типичной цены является средним арифметическим этой цены за $n$$n$  периодов:

${\mathit{\text{SMA}}}_n(p_t)=\frac{1}{n}\underset{i=0}{\overset{n-<!--\; -\; -->1}{\sum <!--\; \sum \; -->}}{p}_{t-<!--\; -\; -->i}.$${\textit {SMA}}_{n}(p_{t})={\frac {1}{n}}\sum _{i=0}^{n-1}p_{t-i}.$ 

Среднее абсолютное отклонение, является средним арифметическим абсолютного отклонения типичной цены от её скользящей средней за $n$$n$  периодов:

${\mathit{\text{MAD}}}_n(p_t)=\frac{1}{n}\underset{i=0}{\overset{n-<!--\; -\; -->1}{\sum <!--\; \sum \; -->}}|p_{t-<!--\; -\; -->i}-<!--\; -\; -->SM{A}_n(p_t)|.$${\textit {MAD}}_{n}(p_{t})={\frac {1}{n}}\sum _{i=0}^{n-1}|p_{t-i}-SMA_{n}(p_{t})|.$ 

Торговые стратегииПравить

Классической считается стратегия, при которой сделки происходят в случаях, когда CCI поднимается выше 100 или опускается ниже −100. То есть:

• Для длинных позиций:
  • Покупать, когда CCI опускается ниже -100.
• Для коротких позиций:
  • Продавать (коротко), когда CCI поднимается выше 100.

Некоторые авторы рекомендуют в качестве сигнальной линии использовать нулевое значение, называя подобную стратегию индикатором Zero CCI, то есть:

• Покупать (открывать длинную, закрывать короткую позицию), когда CCI поднимается выше нуля.
• Продавать (закрывать длинную, открывать короткую позицию), когда CCI опустится ниже нуля.