Индекс денежного потока

Индекс денежного потока (MFI от англ. money flow index) — технический индикатор призванный продемонстрировать интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу и выводятся из неё анализируя объёмы торгов и соотношения типичных цен периодов.

Методика построенияПравить

Типичная ценаПравить

В качестве ключевого ценового показателя для индекса денежного потока используется типичная цена (англ. typical price), которая вычисляется по следующей формуле:

${\text{TypicalPrice}}_t=\frac{{\text{high}}_t+{\text{low}}_t+{\text{close}}_t}{3},$${\text{TypicalPrice}}_{t}={\frac {{\text{high}}_{t}+{\text{low}}_{t}+{\text{close}}_{t}}{3}},$ 

где ${\text{TypicalPrice}}_t$${\text{TypicalPrice}}_{t}$  — типичная цена, ${\text{high}}_t$${\text{high}}_{t}$  — максимальная цена, ${\text{low}}_t$${\text{low}}_{t}$  — минимальная цена, ${\text{close}}_t$${\text{close}}_{t}$  — цена закрытия рассматриваемого периода $t$$t$ .

Денежные потокиПравить

Денежный поток (англ. money flow) в каждом периоде вычисляется как произведение типичной цены на объём торгов в этом периоде:

${\text{MoneyFlow}}_t={\text{TypicalPrice}}_t\cdot <!--\; \cdot \; -->{\text{volume}}_t,$${\text{MoneyFlow}}_{t}={\text{TypicalPrice}}_{t}\cdot {\text{volume}}_{t},$ 

где ${\text{MoneyFlow}}_t$${\text{MoneyFlow}}_{t}$  — денежный поток, ${\text{TypicalPrice}}_t$${\text{TypicalPrice}}_{t}$  — типичная цена, ${\text{volume}}_t$${\text{volume}}_{t}$  — объём торгов.

На основе денежного потока вычисляются положительный и отрицательный денежные потоки:

${\text{PositiveMoney Flow}}_t={\text{MoneyFlow}}_t,\mathrm{i}\mathrm{f}{\mathit{\text{TypicalPrice}}}_t>{\mathit{\text{TypicalPrice}}}_{t-<!--\; -\; -->1},$${\text{PositiveMoney Flow}}_{t}={\text{MoneyFlow}}_{t},\mathrm {if} \ {\textit {TypicalPrice}}_{t}>{\textit {TypicalPrice}}_{t-1},$ 

${\text{NegativeMoneyFlow}}_{t}={\text{MoneyFlow}}_{t},\mathrm {if} \ {\textit {TypicalPrice}}_{t}<{\textit {TypicalPrice}}_{t-1},$ 

где ${\text{PositiveMoneyFlow}}_t,{\text{NegativeMoneyFlow}}_t$${\text{PositiveMoneyFlow}}_{t},{\text{NegativeMoneyFlow}}_{t}$  — положительный и отрицательный денежные потоки.

Денежное отношениеПравить

Денежное отношение (англ. money ratio) в приложении к индексу MFI равно отношению сумм положительных и отрицательных денежных потоков за выбранный промежуток времени:

${\mathit{\text{MoneyRatio}}}_{t,n}=\frac{\underset{i=0}{\overset{n-<!--\; -\; -->1}{\sum <!--\; \sum \; -->}}{\text{PositiveMoneyFlow}}_{t-<!--\; -\; -->i}}{\underset{i=0}{\overset{n-<!--\; -\; -->1}{\sum <!--\; \sum \; -->}}{\text{NegativeMoneyFlow}}_{t-<!--\; -\; -->i}},$${\textit {MoneyRatio}}_{{t,n}}={\frac {\sum _{{i=0}}^{{n-1}}{\text{PositiveMoneyFlow}}_{{t-i}}}{\sum _{{i=0}}^{{n-1}}{\text{NegativeMoneyFlow}}_{{t-i}}}},$ 

где ${\mathit{\text{MoneyRatio}}}_{t,n}$${\textit {MoneyRatio}}_{{t,n}}$  — денежное отношение в периоде $t$$t$ , построенное по $n$$n$  предыдущим периодам.

Индекс денежного потокаПравить

Индекс денежного потока приводит денежное отношение к интервалу $[0;100]$$[0;100]$ :

${\mathit{\text{MFI}}}_{t,n}=100-<!--\; -\; -->\frac{100}{1+{\mathit{\text{MoneyRatio}}}_{t,n}}=100\cdot <!--\; \cdot \; -->\frac{\underset{i=0}{\overset{n-<!--\; -\; -->1}{\sum <!--\; \sum \; -->}}{\text{PositiveMoneyFlow}}_{t-<!--\; -\; -->i}}{\underset{i=0}{\overset{n-<!--\; -\; -->1}{\sum <!--\; \sum \; -->}}{\text{PositiveMoneyFlow}}_{t-<!--\; -\; -->i}+\underset{i=0}{\overset{n-<!--\; -\; -->1}{\sum <!--\; \sum \; -->}}{\text{NegativeMoneyFlow}}_{t-<!--\; -\; -->i}},$${\textit {MFI}}_{{t,n}}=100-{\frac {100}{1+{\textit {MoneyRatio}}_{{t,n}}}}=100\cdot {\frac {\sum _{{i=0}}^{{n-1}}{\text{PositiveMoneyFlow}}_{{t-i}}}{\sum _{{i=0}}^{{n-1}}{\text{PositiveMoneyFlow}}_{{t-i}}+\sum _{{i=0}}^{{n-1}}{\text{NegativeMoneyFlow}}_{{t-i}}}},$ 

где ${\mathit{\text{MFI}}}_{t,n}$${\textit {MFI}}_{{t,n}}$  — значение индекса денежного потока в периоде $t$$t$ , построенное по $n$$n$  предыдущим периодам.

Торговые стратегииПравить

Индекс денежного потока является осциллятором в интервале $[0;100]$$[0;100]$ . Нижние его значения указывают на перепроданность рынка, верхние — на перекупленность. Все торговые стратегии применимые к осцилляторам могут быть использованы и в отношении MFI, например:

• Купить, когда MFI опускается ниже 20;
• Продать, когда MFI превышает 80.

Связь с другими индикаторамиПравить

Индекс денежного потока является развитием индикатора Балансовый объём.

См. такжеПравить

• Индекс накопления/распределения
• Тренд цены и объёма